De Chinese president Xi Jinping presenteerde Peking vrijdag als kampioen van een nieuwe wereldwijde AI-orde, waarbij hij China’s belangrijkste techconferentie gebruikt om open-source technologie te promoten en de Amerikaanse invloed op de regels voor de snelgroeiende sector uit te dagen.
Glibberige trends rente door ontwikkeling oliemarkt
De situatie in het Midden-Oosten lijkt vast te zitten waardoor de olieprijs waarschijnlijk rond het huidige niveau blijft schommelen. Dit betekent dat de inflatie in de VS langer hoog blijft, en de Fed onder druk blijft staan om de beleidsrente te verhogen, zegt Mark Dowding, Chief Investment Officer van RBC BlueBay.
Van het lager dan verwachte Amerikaanse inflatiecijfer afgelopen week moeten beleggers zich niet te veel aantrekken. “Dat kwam vooral doordat de energieprijzen de maand ervoor daalden, wat centrale bankiers wat ademruimte geeft. Maar we moeten hier niet te veel achter zoeken. Het herinnert ons er vooral aan dat dit maandelijkse cijfer erg kan fluctueren.”
ECB-zorgen om hoge gasprijs
In de eurozone is de economie zwakker, waardoor het risico op hoge inflatie minder groot lijkt dan in de VS. Wel is volgens Dowding de hoge gasprijs een punt van zorg. Europa moet de komende maanden namelijk gasreserves opbouwen voor de winter.
“Door problemen met de productie en export van vloeibaar aardgas (LNG) in Qatar zijn de gasprijzen gestegen. De ECB zal dit de komende tijd scherp in de gaten houden. Toch heeft de ECB het naar ons idee beter gedaan dan andere centrale banken door de rente al vroeg te verhogen. Hiermee hebben ze voorkomen dat de inflatieverwachtingen voor de langere termijn ontspoorden, waardoor er nu geen heel harde ingrepen meer nodig zijn.”
Apple gaat in China gebruik maken van het Owen Ai-model van Alibaba
"Owen zal worden geïntegreerd in Apple Intelligence-ervaringen binnen iOS, iPadOS, macOS en visionOS voor gebruikers in China," vertelde een woordvoerder van Alibaba aan CNBC.
De Cyberspace Administration van China nam Apple AI-diensten op een lijst van goedgekeurde aanbieders, waaronder producten van lokale bedrijven zoals Huawei.
Zwakke yen kritiek punt bereikt
De aanhoudende worsteling van Japan met de zwakke yen heeft een kritiek punt bereikt. Volgens Laura Cooper, Global Investment Strategist bij Nuveen, moet de Bank of Japan snel in actie komen.
Alexis Bienvenu (LFDE): ASML, de stralende Europese ster
De revolutionaire opmars van artificiële intelligentie kent enkele boegbeelden: Nvidia voor de processors, SK Hynix en Samsung voor geheugen en TSMC voor de chipproductie. Die reuzen zijn echter stuk voor stuk afhankelijk van één ander, cruciaal bedrijf. En dat bedrijf is – wie had het ooit kunnen denken –Europees: ASML. Dat stelt Alexis Bienvenu, portefeuillebeheerder bij La Financière de l’Échiquier (LFDE).
Met een beurswaardering van nagenoeg vijftigmaal de volgens de Bloombergconsensus verwachte winst per aandeel in 2026 is het een van de duurste Europese largecaps. Nu het in één jaar tijd met bijna 130% is gestegen (per 8 juli) is het ook het waardevolste Europese bedrijf, met een beurskapitalisatie van momenteel zo’n 600 miljard euro. Daarmee ligt het ver achter op de Amerikaanse mastodonten, maar ook ver voor op de rest van de Europese beurzen.
Lees verder Alexis Bienvenu (LFDE): ASML, de stralende Europese ster
Zonder tech geen nieuwe hausse. Daarvoor is het marktgewicht te groot
Bron: Yahoo
AI: Dip voorbij?
Is de AI-beweging voorbij? Niet voor de lange termijn, zo lijkt de grafiek van de AI-etf aan te geven. Ook fundamenteel is veel te zeggen voor een opgaande beweging.
Moderne productiemethoden hebben in China geleid tot een daling van de productiekosten met 58% voor auto’s. Europa moet die slag nog maken door voornamelijk elektrische auto’s te gaan produceren. En dat is nog maar een voorbeeld. De Chinese overproductie zet wereldwijd prijzen onder druk. Technologische ontwikkelingen zorgt samen met vormgeving voor een extra zetje.
De aanhoudende investeringsgolf rond artificiële intelligentie (AI) houdt de Amerikaanse economie verrassend sterk en vergroot daarmee de kans dat de Amerikaanse centrale bank de rente later dit jaar opnieuw verhoogt. Daarvoor waarschuwt Mark Dowding, CIO bij RBC BlueBay Asset Management.
"Zolang bedrijven op grote schaal blijven investeren in AI, zien we weinig aanwijzingen dat de economische groei in de VS wezenlijk afzwakt. Dat ondersteunt niet alleen de groei, maar zorgt ook voor nieuwe prijsdruk in de economie.”
Volgens Dowding lopen de kosten voor AI-gerelateerde technologieën inmiddels zichtbaar op. Zo verhoogden Apple en Microsoft recent de prijzen van bepaalde producten vanwege stijgende chipkosten."
Technisch heeft de AI-etf er veel van weg dat een bodem is gevonden en dat de markt toe is aan een nieuwe opgaande beweging. Een vrijwel onmisbare investering voor de lange termijn.
VanEck Semiconductor heeft ruimte voor een daling naar 518-556, nu 586
Tech ijskoud de beste. Maar voor hoe hoelang?
Alexis Bienvenu (LFDE): De onopvallende, dynamische technologiesector in China
China lijkt dit jaar in een neerwaartse spiraal te zitten: de consumptie en bevolkingsgroei liggen op apegapen, de vastgoedcrisis blijft maar aanslepen, de beurs keldert … De MSCI China was het afgelopen halfjaar een van de zwakste indices ter wereld: -15% in Amerikaanse dollar, terwijl de MSCI World 10% hoger koerste, zegt Alexis Bienvenu, portefeuillemanager bij La Financière de l’Échiquier (LFDE).
Lees verder Alexis Bienvenu (LFDE): De onopvallende, dynamische technologiesector in China