Categorieën
AEX/AMX ETF's

AEX: Short gaan met ETF?

Het blijft spannend op de aandelenmarkten. Is het tijd om short te gaan?

De chart voor de AEX op weekbasis laat duidelijk zien dat de markt overbought is (RSI) en dat de AEX kan dalen tot beneden de 700 op basis van de Bollinger Bands. Beide indicatoren vertonen qua stand en verloop overeenkomsten met februari dit jaar. Toen was dat een prelude voor een stijging van 10%.

De huidige situatie is echter zorgwekkender. De renteangst zwelt aan. De coronacrisis gaat een nieuwe fase is. De vrees voor een nieuwe economische crisis neemt toe. Centrale banken hebben steeds meer geld nodig om de economische veenbrand te blussen. Het gevaarlijke van een veenbrand is dat deze ondergronds doorgaat en elders de kop kan opsteken.

Niemand zal blij worden van de AEX op maandbasis. De RSI staat vrijwel even hoog als in 2007 en 2015. Het verschil tussen de boven- en ondergrens van de Bollinger Bands bedraagt 300 punten. Dat is fors, maar nog niet zo hoog als de 400 punten verschil in 2008. Dat is geen meevaller, maar een verontrustend signaal.

Long posities op z’n minst voor een deel afschermen kan geen kwaad. Dat zou kunnen met bijvoorbeeld de L&G DAX Daily 2x Short ETF op 1,83 euro.

Chart AEX op weekbasis

Chart AEX op maandbasis

Categorieën
ETF's

Crackdown leidde tot forse koersdalingen Chinese aandelen in

Het is nog te vroeg om aan een herstelbeweging te denken van de Chinese bedrijven die in Amerika staan genoteerd. De crackdown gaat door.

Het proces is simpel. Chinese bedrijven die vanwege het succes op een IPO hun aandelen hebben geïntroduceerd in de VS worden aangepakt. Het draait veelal om de data. De bedrijven worden beschuldigd van het schenden van privacyregels. Chinese bedrijven die hun data niet opslaan in China ondermijnen de regels van Beijing. Alibaba, Zoom, JD.com en Didi zijn enkele bedrijven die de gevolgen hebben ervaren.

De crackdown heeft er toe geleid dat de koersen van Chinese Amerikaantjes onder zware druk staan. De Invesco Golden Dragon China ETF belegt in deze Chinese Amerikaantjes. De ETF staat alleen genoteerd in New York. Gisteren sloot de ETF op 54,74 dollar tegen 84,50 dollar in februari.

Voor de Dragon China ETF ligt een steun op 50 euro. Deze is gebaseerd op een correctie van de opgaande beweging die in 2019 is ingezet. De RSI staat even laag als begin 2020. Fundamenteel is dat geen reden om de aandelen te kopen, omdat de crackdown nog niet is voltooid.

 

Categorieën
ETF's Research

Tracker Tips: beleggen in nieuwe aandelen

Voor wie gespreid wil beleggen in recente beursintroducties in Europa is er nu de First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF, waarin zogeheten initial public offerings (IPO’s) opgenomen zijn.

De tracker volgt de IPOX 100 Europe-index die blootstelling biedt aan recente IPO’s in Europa gedurende de eerste 1000 handelsdagen.

EFPX

De First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF is verhandelbaar op de Borsa Italiana met ticker EFPX en isincode IE00BFD26097 en kost 0,65% per jaar. De onderliggende aandelen worden daadwerkelijk aangekocht en niet uitgeleend aan derden.

EFPX is een zogenoemde spiegelstrategie van de in de VS genoteerde First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF (FPXE), die in april 2018 werd gelanceerd. Om in de index te worden opgenomen, moeten de componenten ten minste zes volledige handelsdagen hebben gehad ten opzichte van de periodieke herschikking die elk kwartaal plaatsvindt.

De bestanddelen zijn afkomstig uit de IPOX Global Composite-index en de ruim 100 grootste namen die een economisch band hebben met de regio Europa worden geselecteerd voor de ETF. De benchmark is naar marktkapitalisatie gewogen en limiteert elk aandeel op 10%, terwijl onderliggende aandelen met een gewicht van meer dan 4% zijn begrensd op een totaalgewicht van 40%.

De verdeling naar sectoren is in volgend overzicht af te lezen.

https://img.iex.nl/beeld/20210625-Mooijer-1.gif

Qua landenverdeling hebben Duitsland, Nederland en Zweden gemiddeld een gewicht van 18%, gevolgd door Frankrijk en het VK met elk zo’n 11%.

Onderstaande tabel toont de huidige mand met aandelen gerangschikt naar gewicht met bijbehorende sector.

https://img.iex.nl/beeld/20210625-Mooijer-1.gif

Minimale overlap

EFPX omvat alleen recente IPO’s en spin-offs, waardoor er minimale overlap is met traditionele indexfondsen. Dit biedt beleggers een bredere exposure en toegang tot de innovatieve kant van de Europese economie.

Deze column is 25 juni jl. gepubliceerd in IEX.nl

Het bericht Tracker Tips: beleggen in nieuwe aandelen verscheen eerst op OHV.

Source

Categorieën
ETF's Research

Tracker Tips: short crypto’s

Met zogeheten Inverse ETP’s kan men inspelen op een mogelijke waardedaling van bijvoorbeeld crypto’s.

Het Zwitserse 21Shares heeft een Short Bitcoin Exchange Traded Product (ETP), dat is ontworpen om beleggers in staat te stellen te profiteren van ongunstige prijsbewegingen van Bitcoin.

Werking

De 21Shares Short Bitcoin ETP met ticker SBTC en isincode CH0514065058 is verhandelbaar in euro op het Duitse Xetra sinds september 2020 en ook in dollar op Euronext sinds begin deze maand. Dit product is ontwikkeld om dagelijks een blootstelling van -1x aan de prestaties van bitcoin te bieden. De ETP verkrijgt een contraire blootstelling door Bitcoin te lenen en het tegelijkertijd te verkopen op een uitvoeringsplatform.

Voor perioden langer dan één dag is het rendement van het product niet hetzelfde aangezien het totale rendement van de prestatie wordt vermenigvuldigd met een factor min één. Dit komt simpelweg doordat de factor -1 dagelijks wordt gereset. Bovendien treedt er ook tracking difference op vanwege de jaarlijkse kosten van dit product, die 2,5% bedragen.

klik om te vergroten

Bovenstaande grafiek geeft de relatieve performance weer ten opzichte van Bitcoin en de S&P 500- en Euro Stoxx-indices als ijkpunt vanaf ultimo januari.

Performance

Het rendementsverloop in euro sinds het begin van de handel op Xetra is af te lezen in onderstaande chart.

klik om te vergroten

Het verloop van het paar bitcoin/US Dollar in dezelfde periode staat in de volgende grafiek afgebeeld ter vergelijking.

klik om te vergroten

Disclaimer

De aanbieder vermeldt terecht in een disclaimer op hun website de waarschuwing dat Inverse ETP’s niet geschikt zijn voor alle beleggers. Een dergelijk product is alleen bedoeld voor beleggers die de risico’s van beleggen in een product met een korte blootstelling begrijpen en die op korte termijn willen beleggen.

Degenen die meer willen weten over dit product kunnen middels deze link alle details lezen via het key information document van deze ETP.

Deze column is 22 juni jl. gepubliceerd in IEX.nl

Het bericht Tracker Tips: short crypto’s verscheen eerst op OHV.

Source

Categorieën
ETF's Tips van Eddy Schekman

China, Taiwan of Zuid-Korea

Waar moet je als belegger investeren: China, Taiwan of Zuid-Korea. Lale Akoner, assetmanager bij BNY Mellon, kiest voor alle 3. Charttechnisch een onverstandige keuze.

Het charttechnisch plaatje is duidelijk, althans op basis van een scan met MetaStock. China en Zuid-Korea troeven Taiwan af met een potentie van ruim 12%. Het plaatje voor China is meer in balans. Zuid-Korea biedt net als Taiwan een risico van meer dan 37% tegen 12% voor China. Mogelijk heeft dat te maken met een hogere gevoeligheid voor de techsector.

De Visie van Lale Akoner: Het beeld voor opkomende markten wordt meer diffuus, wat zal leiden tot uiteenlopende beursprestaties. China, Zuid-Korea en Taiwan staan er volgens BNY Mellon Investment Management voor komend jaar het beste voor. De snelheid van de uitrol van vaccinaties in Noord-Azië positioneert het als een duidelijke winnaar onder de opkomende landen, waarbij China en Zuid-Korea het herstel leiden. Azië verkeert over het algemeen in een goede staat vanuit het oogpunt van monetair en fiscaal beleid, omdat de meeste landen het zich kunnen veroorloven hun beleid te verkrappen als de inflatiedruk begint toe te nemen. In China staat de economie er goed voor, nu de binnenlandse consumptie aantrekt. We zien geweldige kansen in zowel de segmenten groei als waarde.”

Categorieën
ETF's Tips van Eddy Schekman

Low Carbon Energy ETF kansrijk

De koers van VanEck Low Carbon Energy ETF is dit jaar met 22% gedaald naar 122,26 euro. De ingezette herstelbeweging lijkt nog niet voorbij.

De Visie van Jan-Christoph Herbst, fondsmanager MainFirst: “Het Internationaal Energieagentschap verwacht dat het wereldwijde aandeel van elektriciteit uit hernieuwbare bronnen dit jaar een recordniveau van 30% zal bereiken. Wind- en zonne-energie liggen op schema voor de grootste groei ooit. Een van de redenen hiervoor is dat deze vorm van energieopwekking dankzij de technologische vooruitgang betaalbaarder wordt. Bovendien hebben de drie grote economische zones, de EU, China en de VS, zich tot doel gesteld CO2-neutraal te worden. In het toekomstscenario waarin elektriciteit uitsluitend met hernieuwbare energiebronnen wordt opgewekt, dalen de CO2-emissies die in deze vergelijking worden vermeld en die toe te schrijven zijn aan de fabricage van voertuigen, de brandstofproductie en de elektriciteitsproductie. De uitstoot als gevolg van de verbranding van brandstof blijft daarentegen grotendeels constant, aangezien het besparingspotentieel van de ondertussen zeer volwassen verbrandingsmotor beperkt is. Bijgevolg verwachten wij dat het CO2-voordeel van elektrische voertuigen in de toekomst zal toenemen. Het wereldwijde wagenpark is echter zo traag als een grote olietanker. Dat komt omdat elk verbrandingsvoertuig dat vandaag wordt geproduceerd, nog minstens tien jaar in omloop zal zijn, gevolgd door een tweede leven in Afrika of andere lageloonlanden.”

De ETF staat genoteerd in België.

Categorieën
ETF's

Nieuwe kansen voor emerging markets (ETF)

De iShares MSCI Emerging Markets ETF noteert 44,60 euro. Dat komt neer op 19,2. Volgens TradingView is het een ‘strong buy’.

Het is niet onlogisch dat beleggers weer kijken naar emerging markets. Koersen hebben een inhaalslag te maken en de economische kansen verbeteren.

Opkomende markten gaan de tweede helft van 2021 een sterk versnellende economische groei laten zien. Een hoge mate van natuurlijke immuniteit voor corona, hoge prijzen voor grondstoffen en een lage korte Amerikaanse rente liggen hieraan ten grondslag. Dat meent Pimco. “De reële korte Amerikaanse rentes zijn recentelijk gedaald tot het laagste niveau in 50 jaar, een ontwikkeling die beleggingen in opkomende markten zal ondersteunen. Landen die sterk afhankelijk zijn van toerisme zoals Turkije, Thailand en de Dominicaanse Republiek laten waarschijnlijk een trager herstel zien.”

Categorieën
ETF's Nieuwe producten

Nieuw: Digital Payments ETF van LGIM

Vermogensbeheerder Legal & General Investment Management (LGIM) kondigt vandaag de lancering aan van het L&G Digital Payments UCITS ETF, dat beleggers blootstelling biedt aan het aanzienlijke groeipotentieel van digitale betalingstechnologieën, als gevolg van de wereldwijde overgang naar een cashloze economie.

De wereldwijde markt voor digitale betalingen, die in 2020 op 58 miljard dollar werd geschat, zal tussen 2021 en 2028 naar verwachting jaarlijks met 19,4% groeien. Het L&G Digital Payments UCITS ETF biedt thematische blootstelling aan dit groeipotentieel door te beleggen in betalingsverwerkers en kaartuitgevers, betalingsgateways en aanbieders van betalingstechnologie en kaartloze betalingsdienstaanbieders.

Categorieën
ETF's

Kansrijke Fintech ETF’s (vergeet Adyen)

De koersstijging van Adyen mag passen binnen het plaatje van de nieuwe charttechnische kansen voor fintech, maar het aandeel heeft minder te bieden dan Fintech ETF’s.

Categorieën
ETF's Tips van Eddy Schekman

Sectoren die meer hebben te bieden

Wie denkt dat technologie heeft afgedaan zou wel eens bedrogen kunnen uitkomen. Semiconductor en Nasdaq Next Gen hebben meer te bieden dan de AEX.

Dat blijkt uit een scan van een geselecteerd aantal sector-ETF’s op weekbasis. De AEX biedt een potentie van 4,7% op basis van de Bollinger Bands bij een stand van de index van 703,22. Die potentie is nog niet een derde van de 15,5% voor de VanEck Semiconductor ETF. Goede kansen zijn ook weggelegd voor de opkomende generatie op de Nasdaq. Deze zijn opgenomen in de Invesco Nasdaq Next Gen. De potentie bedraagt 13.

De reissector krijgt vleugels door de ontsluiting van de economie. De Lyxor Stoxx Europe 600 Travel & Leisure ETF biedt een potentie van 14,7%. Mooie kansen zijn eveneens weggelegd voor biotech en de autosector.

Punt van aandacht is wel de balans tussen potentie en risico voor Europese sectoren. De risico’s overheersen, waaruit de conclusie kan worden getrokken dat de kwetsbaarheid tot uitdrukking zal komen in een hoge volatiliteit.